Mới đây, Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Đô thị Ngôi sao Phương Nam vừa công bố phát hành thành công 46.950 trái phiếu, có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu với mã SPNCB2324001. Tổng giá trị phát hành là 4.695 tỷ đồng.

Đây là lô trái phiếu có kỳ hạn 18 tháng, phát hành vào ngày 16/3/2023, đáo hạn vào ngày 16/9/2024, lãi suất phát hành là 13%/năm. Tổ chức phát hành được phép mua lại trước hạn toàn bộ hoặc một phần số trái phiếu đang lưu hành bằng việc gửi thông báo chào mua cho đại lý đăng ký, đại diện người sở hữu trái phiếu và tổ chức lưu ký tối thiểu 15 ngày làm việc trước khi mua lại.

Người sở hữu trái phiếu có toàn quyền bán lại (toàn bộ hoặc 1 phần số trái phiếu chào mua) hoặc không bán lại cho tổ chức phát hành.

Theo thông tin trên Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Đô thị Ngôi sao Phương Nam được thành lập ngày 14/10/2015, có trụ sở tại 72 Lê Thánh Tôn, phường Bến Nghé, quận 1, TP.HCM. Ngành nghề kinh doanh chính là kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê.

Công ty có vốn điều lệ hiện tại là 1.700 tỷ đồng, do bà Nguyễn Thị Huyền Trân là Tổng giám đốc và người đại diện pháp luật.

Đây cũng là một trong những doanh nghiệp bất động sản phát hành thành công lô trái phiếu với giá trị lớn trong thời gian gần đây.

Trước đó, như Thuonggiaonline đã đưa tin, vào ngày 13/3, Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh Doanh Nam An đã công bố phát hành thành công 4.700 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất 13%/năm. Ngày 14/3, bất động sản Dream City Villas công bố phát hành thành công 2.300 tỷ đồng trái phiếu. Đặc biệt, lô trái phiếu này có lãi suất phát hành chỉ 6%/năm thấp hơn hẳn so với mặt bằng thị trường nhưng vẫn khá hút khách.

Ngày 17/3, Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Kinh doanh nội thất Luxury Living phát hành thành công 4.800 tỷ đồng trái phiếu với mức lãi suất cũng chỉ 9%/năm.

Như vậy, từ sau Nghị định 08, chỉ tính riêng ngành bất động sản, trong vòng 6 ngày từ 10/3 - 16/3, đã có hơn 16.400 tỷ đồng đổ vào kênh trái phiếu doanh nghiệp.

Đánh giá tác động của nghị định 08, chuyên gia Nguyễn Bá Khương, chứng khoán VNDirect từng nhận định, Nghị định 08 sẽ làm tăng tỷ lệ phát hành trái phiếu doanh nghiệp thành công thông qua việc hoãn thực thi một số điều khoản như quy định nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tăng thời gian phân phối. Ngoài ra, việc giãn xếp hạng tín nhiệm bắt buộc đến 1/1/2024 cũng sẽ giúp tăng khả năng tiếp cận huy động vốn qua kênh phát hành trái phiếu riêng lẻ đối với một số doanh nghiệp.

Trong khi nhiều doanh nghiệp bất động sản liên tiếp phát hành thành công trái phiếu thì nỗi lo về lượng trái phiếu đáo hạn trong thời gian tới vẫn còn rất lớn.

Thống kê của tổ chức chứng khoán VNDirect cho biết, năm 2023, ước tính giá trị đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp vào khoảng 252 nghìn tỷ đồng tăng 64% so với cùng kỳ. Trong đó, quý 1/2023 sẽ có khoảng 31 nghìn tỷ đồng giảm 41% so với cùng kỳ trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn.

Tuy nhiên áp lực đáo hạn sẽ tăng mạnh trong quý 2 và quý 3/2023 với giá trị lần lượt khoảng 76,5 nghìn tỷ đồng tăng 120% so với cùng kỳ và 83 nghìn tỷ đồng tăng 39% so với cùng kỳ. Nhưng sau giai đoạn thách thức sắp tới, lượng trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn sẽ giảm về mức 61 nghìn tỷ đồng tăng 14% so với cùng kỳ trong quý 4/2023.

Trong đó, nhóm doanh nghiệp Bất động sản là chiếm tỷ trọng lớn nhất với 43% tổng giá trị đáo hạn trái phiếu riêng lẻ trong năm 2023, tương đương 107,7 nghìn tỷ đồng tăng 76,2%.